Валгалла
В начале времен могущественный громовержец Тор и хитрый бог обмана Локи спускаются в мир людей и останавливаются на ночлег в хижине простых крестьян. За ужином Локи коварно подговаривает крестьянского мальчика Тьяльфе нарушить строгий запрет Тора и сломать кость волшебного козла, чтобы добраться до вкусного костного мозга. На следующее утро, когда Тор воскрешает своих животных, один из них начинает хромать. В наказание за непослушание разгневанный громовержец забирает Тьяльфе и его младшую сестру Рёскву в качестве прислужников в обитель богов — величественную Валгаллу.
Оказавшись в небесном чертоге, дети знакомятся с другими божествами и сталкиваются с проказами Кварка — маленького, но невероятно разрушительного тролля. Поведение лесного существа становится настолько невыносимым, что боги решают вернуть его обратно в страну великанов Утгард. Тор, Локи, Тьяльфе, Рёсква и Кварк отправляются в опасный путь через дикие земли, где им предстоит встретиться с правителем великанов Утгарда-Локи. Тот соглашается навсегда забрать тролля, но только при условии, что гости смогут победить в серии необычных состязаний.
Во время турнира боги раз за разом терпят обидные поражения: Локи не может переесть своего соперника, а Тор оказывается не в силах поднять кота или одолеть немощную старуху. Внимательные Тьяльфе и Рёсква догадываются, что великаны используют могущественное колдовство и иллюзии. Соперником Локи оказывается всепоглощающий лесной пожар, кот Тора — это мировой змей Ёрмунганд, а старуха — неумолимая старость. С помощью смекалки и храбрости земные дети помогают богам разоблачить обман, выиграть пари и с достоинством покинуть земли великанов, заслужив искреннее уважение правителей Валгаллы.
